Insurance Europe και CFO Forum: Κοινή απάντηση στη διαβούλευση της EIOPA για τη γνωστοποίηση δεδομένων βάσει της Ταξινομίας της ΕΕ
Ακολουθήστε μας στο Linkedin και συνδεθείτε με άλλους επαγγελματίες του κλάδου
Η Insurance Europe και το CFO Forum κατέθεσαν κοινή απάντηση στη διαβούλευση που διεξάγει η EIOPA αναφορικά με την αναθεώρηση των υποχρεώσεων γνωστοποίησης των ασφαλιστικών επιχειρήσεων βάσει του Κατ’ Εξουσιοδότηση Κανονισμού για την Ταξινομία (Taxonomy Disclosures Delegated Act). Η διαβούλευση εντάσσεται στη ευρύτερη προσπάθεια απλοποίησης και βελτίωσης του ρυθμιστικού πλαισίου γνωστοποιήσεων βιωσιμότητας σε επίπεδο Ευρωπαϊκής Ένωσης.
Στην απάντησή τους, οι δύο οργανισμοί εκφράζουν σειρά προβληματισμών σχετικά με τη λειτουργικότητα και τη χρησιμότητα των υφιστάμενων δεικτών, ενώ τοποθετούνται και για τις νέες προτάσεις που εξετάζει η EIOPA.
Ο Δείκτης Αναδοχής δεν εκπληρώνει τον στόχο του
Σύμφωνα με την απάντηση, ο στόχος της Ταξινομίας της ΕΕ είναι να ενισχύσει τη διαφάνεια και να στηρίξει την κατεύθυνση κεφαλαίων προς περιβαλλοντικά βιώσιμες οικονομικές δραστηριότητες. Ωστόσο, ο υφιστάμενος Δείκτης Αναδοχής (Underwriting KPI) δεν επιτυγχάνει στην πράξη αυτόν τον στόχο.
Παρότι οι ασφαλιστικές επιχειρήσεις διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στη διευκόλυνση της μετάβασης και στην ενίσχυση της κλιματικής προσαρμογής μέσω της βασικής τους λειτουργίας μεταφοράς κινδύνου, ο δείκτης δεν αποτυπώνει επαρκώς αυτή τη συνεισφορά και δεν φαίνεται να λαμβάνεται ουσιαστικά υπόψη από τους επενδυτές κατά τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι επενδυτές συνήθως εξετάζουν ευρύτερο σύνολο πληροφοριών βιωσιμότητας, μεγάλο μέρος των οποίων είναι ήδη διαθέσιμο μέσω άλλων πλαισίων γνωστοποίησης, όπως οι γνωστοποιήσεις βιωσιμότητας βάσει της Οδηγίας για την Εταιρική Βιωσιμότητα (CSRD), τα σχέδια μετάβασης και οι σχετικές αφηγηματικές αναφορές.
Με βάση αυτά τα δεδομένα, οι ασφαλιστές τάσσονται υπέρ της δυνατότητας η γνωστοποίηση του Δείκτη Αναδοχής να γίνεται σε εθελοντική βάση και κατά την κρίση της διοίκησης, στις περιπτώσεις όπου η πληροφορία δεν κρίνεται χρήσιμη για τη λήψη αποφάσεων. Παράλληλα, όμως, δηλώνουν ανοιχτοί σε στοχευμένες βελτιώσεις του υφιστάμενου πλαισίου, όπως ο περιορισμός του παρονομαστή του δείκτη σε συναφείς κλάδους ασφάλισης κατά ζημιών και η τυποποίηση του τρόπου υπολογισμού της επιλεξιμότητας.
Μετονομασία και μεθοδολογία «διαχωρισμένου ασφαλίστρου»
Η EIOPA έχει προτείνει τη μετονομασία του δείκτη σε «Δείκτη Αναδοχής Προσαρμογής» (Adaptation Underwriting KPI), ώστε να αποτυπώνεται καλύτερα το γεγονός ότι μετρά δραστηριότητες αναδοχής που συμβάλλουν στην κλιματική προσαρμογή. Οι ασφαλιστές συμφωνούν εν μέρει με την πρόταση, θεωρώντας ότι βελτιώνει τη διαφάνεια και μειώνει τον κίνδυνο εσφαλμένης ερμηνείας, προτείνοντας μάλιστα την ακόμη πιο σαφή ονομασία «Δείκτης Αναδοχής Προσαρμογής στην Κλιματική Αλλαγή». Σημειώνουν όμως ότι η αλλαγή ονομασίας από μόνη της δεν επιλύει τους ουσιαστικούς περιορισμούς του πλαισίου.
Αναφορικά με τη μεθοδολογία του «διαχωρισμένου ασφαλίστρου» (split premium approach), βάσει της οποίας υπολογίζεται στον δείκτη μόνο το τμήμα του ασφαλίστρου που συνδέεται με κάλυψη κλιματικών κινδύνων, οι ασφαλιστές τάσσονται υπέρ της διατήρησής της, όχι επειδή τη θεωρούν ιδανική, αλλά επειδή έχουν ήδη επενδύσει σημαντικούς πόρους στην εφαρμογή της και μια νέα αλλαγή θα δημιουργούσε πρόσθετο κόστος και θα διατάρασσε τη συγκρισιμότητα των στοιχείων στον χρόνο.
Αντίθεση στη δημιουργία νέου δείκτη «Πράσινων Ασφαλισμένων Δραστηριοτήτων»
Ένα από τα κεντρικά σημεία της απάντησης αφορά την πρόταση της EIOPA για εισαγωγή νέου δείκτη, του Green Insured Activities KPI (GIA KPI), ο οποίος θα μετρούσε την έκθεση αναδοχής σε αντισυμβαλλομένους και περιουσιακά στοιχεία ευθυγραμμισμένα με την Ταξινομία.
Η Insurance Europe και το CFO Forum εκφράζουν σαφή αντίθεση στην εισαγωγή αυτού του δείκτη, είτε ως συμπληρωματικού είτε ως υποκατάστατου του υφιστάμενου Δείκτη Αναδοχής. Σύμφωνα με την απάντηση, σε αντίθεση με τους επενδυτές και τους δανειστές, οι ασφαλιστές δεν κατανέμουν απλώς κεφάλαια, αλλά παρέχουν υπηρεσίες μεταφοράς κινδύνου και προστασίας. Ως εκ τούτου, ο νέος δείκτης θα αντανακλούσε κυρίως την ευθυγράμμιση με την Ταξινομία των ασφαλισμένων αντισυμβαλλομένων και όχι την πραγματική συνεισφορά της ίδιας της ασφαλιστικής επιχείρησης στη βιώσιμη μετάβαση.
Επιπλέον, η μεθοδολογία «διαπερατότητας» (look through approach) που προτείνεται για τον υπολογισμό του νέου δείκτη θα απαιτούσε δεδομένα βιωσιμότητας από ασφαλισμένους πελάτες που συχνά δεν είναι διαθέσιμα, είναι ελλιπή ή βρίσκονται εκτός του ελέγχου των ασφαλιστικών επιχειρήσεων, ιδίως στις λιανικές και ιδιωτικές ασφαλίσεις, καθώς και στην αντασφάλιση.
Στήριξη σε μέτρα απλοποίησης
Η απάντηση εκφράζει σαφή στήριξη σε σειρά μέτρων απλοποίησης που εξετάζει η EIOPA. Οι ασφαλιστές συμφωνούν με την κατάργηση της ξεχωριστής γνωστοποίησης για δραστηριότητες φυσικού αερίου και πυρηνικής ενέργειας, τόσο στον επενδυτικό όσο και στον ασφαλιστικό δείκτη, καθώς στην πράξη η έκθεση σε αυτές τις δραστηριότητες είναι αμελητέα.
Στηρίζουν επίσης, με ιδιαίτερη έμφαση, την κατάργηση του Συνδυασμένου Δείκτη (Combined KPI), δηλαδή του σταθμισμένου μέσου όρου του επενδυτικού και του ασφαλιστικού δείκτη. Σύμφωνα με τη θέση τους, ο συνδυασμός δύο θεμελιωδώς διαφορετικών δραστηριοτήτων, της αναδοχής και των επενδύσεων, με διαφορετικές μεθοδολογίες και μονάδες μέτρησης, δημιουργεί σύγχυση και μειώνει τη χρησιμότητα των στοιχείων για τους χρήστες. Αντίθετα, τάσσονται εναντίον της πρότασης για εισαγωγή υποχρεωτικής συνοπτικής παρουσίασης (executive summary/dashboard) βασικών δεικτών Ταξινομίας και ESRS στις ετήσιες εκθέσεις, θεωρώντας ότι θα δημιουργούσε πρόσθετη γραφειοκρατική επιβάρυνση χωρίς αντίστοιχο όφελος, αφού οι σχετικές πληροφορίες γνωστοποιούνται ήδη.
Θέσεις για τη γνωστοποίηση σε επίπεδο ομίλων
Σημαντικό τμήμα της απάντησης αφιερώνεται στον τρόπο υπολογισμού των δεικτών σε επίπεδο μεικτών ομίλων, δηλαδή ομίλων που δραστηριοποιούνται τόσο σε ασφαλιστικές όσο και σε άλλες χρηματοοικονομικές ή μη δραστηριότητες. Οι ασφαλιστές συμφωνούν με την κατάργηση της μεθοδολογίας του σταθμισμένου μέσου όρου για τη γνωστοποίηση σε επίπεδο ομίλου, στηρίζοντας την πρόταση να χρησιμοποιείται ο δείκτης της κύριας επιχειρηματικής δραστηριότητας του ομίλου όταν απαιτείται ενιαίο μέγεθος.
Παράλληλα, εκφράζουν αντίθεση στην εισαγωγή κατωφλίου σημαντικότητας ύψους 10% βάσει κύκλου εργασιών, καθώς και στην υποχρεωτική πρόσθετη γνωστοποίηση σε επίπεδο υποομίλων ή θυγατρικών, θεωρώντας ότι τέτοιες απαιτήσεις θα προσέθεταν επίπεδα πολυπλοκότητας χωρίς ουσιαστικό όφελος για τους χρήστες των στοιχείων.
Το μήνυμα προς την EIOPA
Συνολικά, η θέση της Insurance Europe και του CFO Forum συνοψίζεται στην ανάγκη πραγματικής απλοποίησης του πλαισίου γνωστοποιήσεων της Ταξινομίας, χωρίς την προσθήκη νέων υποχρεώσεων που δεν έχουν αποδεδειγμένη χρησιμότητα. Οι δύο οργανισμοί τονίζουν ότι οι προσπάθειες απλοποίησης που εφαρμόζονται σε άλλα σημεία του πλαισίου βιώσιμης χρηματοδότησης της ΕΕ, ιδίως στο πλαίσιο των αναθεωρημένων Ευρωπαϊκών Προτύπων Γνωστοποίησης Βιωσιμότητας (ESRS), θα πρέπει να αντικατοπτρίζονται με συνέπεια και στο πλαίσιο της Ταξινομίας, ώστε να ενισχυθεί η συνοχή, να μειωθεί η επικάλυψη και να επιτευχθεί ένα πιο αναλογικό ρυθμιστικό καθεστώς.
Η Insurance Europe εκπροσωπεί, μέσω 39 εθνικών ενώσεων μελών, τις ασφαλιστικές και αντασφαλιστικές επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στην Ευρώπη, ενώ το CFO Forum αποτελεί ομάδα υψηλού επιπέδου που συγκεντρώνει Οικονομικούς Διευθυντές μεγάλων ευρωπαϊκών ασφαλιστικών ομίλων, με στόχο να επηρεάσει τις εξελίξεις στη χρηματοοικονομική αναφορά και τη σχετική νομοθεσία.
