Επενδυτικά Ταμεία Ασφαλιστικών Εταιρειών: Οι Αποδόσεις του Αυγούστου 2026

Ακολουθήστε μας στο Linkedin και συνδεθείτε με άλλους επαγγελματίες του κλάδου

Ο Αύγουστος 2026 έφερε κάποια επιδείνωση στη συνολική εικόνα των επενδυτικών ταμείων unit-linked στην κυπριακή αγορά, με αύξηση των ταμείων που κατέγραψαν αρνητική 12μηνη απόδοση. Παρά τα αντίξοα σημεία, η πλειοψηφία των ταμείων παραμένει σε θετικό έδαφος, αντικατοπτρίζοντας τη διατήρηση ευνοϊκών συνθηκών στις μετοχικές αγορές. Τα στοιχεία προκύπτουν από τον επίσημο Πίνακα Αποδόσεων Επενδυτικών Μονάδων Ασφαλιστικών Εταιρειών για το 2026, που δημοσιεύει η Εφορεία Ασφαλίσεων, και καλύπτουν συνολικά 94 ταμεία 10 ασφαλιστικών εταιρειών.

Θετικές και αρνητικές αποδόσεις

Από τα 93 ταμεία με διαθέσιμα δωδεκάμηνα στοιχεία, τα 79 κατέγραψαν θετική απόδοση, 13 αρνητική και 1 μηδενική. Σε σχέση με τον Ιούνιο 2026, ο αριθμός των ταμείων με αρνητικές αποδόσεις αυξήθηκε από 9 σε 13, ενώ το ποσοστό των θετικών αποδόσεων υποχώρησε ελαφρά στο 85%. Ωστόσο, η γενική κατεύθυνση παραμένει θετική για τη συντριπτική πλειοψηφία των ταμείων.

Στα ταμεία με τις μεγαλύτερες απώλειες ξεχωρίζει και πάλι το Ancoria/Carnegie Russia, με 12μηνη απόδοση -45,82%, η οποία επιδεινώθηκε περαιτέρω σε σχέση με τον Ιούνιο (-42,96%), αντανακλώντας τη συνεχιζόμενη αποκλεισμένη πορεία της ρωσικής αγοράς. Νέα ταμεία στη ζώνη των απωλειών είναι το China Fund της Ancoria (-6,20%) και το LEVEL-UP CY33/3 της Eurolife (-2,11%), που εμφανίζεται για πρώτη φορά αρνητικό με διαθέσιμα 12μηνα στοιχεία. Παρέμειναν επίσης αρνητικά το India Fund (-4,58%), το Real Estate Fund (-3,77%), τα Level-UP της Eurolife (από -2,11% έως -2,72%) και το Property Fund της Universal Life (-2,41%). Ένα νέο αρνητικό στοιχείο αποτελεί η εμφάνιση του Altius Επιλογές Παγκόσμιο Σταθερού Εισοδήματος στις αρνητικές αποδόσεις, έστω και οριακά (-0,41%).

Τα μεγαλύτερα ταμεία και οι αποδόσεις τους

Το μεγαλύτερο επενδυτικό ταμείο στην κυπριακή αγορά παραμένει το Μικτό (Balanced Fund) της Eurolife, με ενεργητικό €678,4 εκατομμύρια, αυξημένο περαιτέρω σε σχέση με τον Ιούνιο (€667,7 εκατ.). Η 12μηνη απόδοσή του διαμορφώθηκε στο 8,41%, χαμηλότερα από τον Ιούνιο (10,26%). Στη δεύτερη θέση βρίσκεται το Balanced Fund της Universal Life με €130 εκατομμύρια και απόδοση 8,89%, και στην τρίτη το BALANCED Fund της ERB Cyprialife με €104,7 εκατομμύρια και απόδοση 6,64%.

Αξιοσημείωτη κίνηση παρατηρείται στη βαθμολογία μεγέθους: το MetLife Global Dynamic Fund εισήλθε στα 10 μεγαλύτερα ταμεία, ανεβαίνοντας στην έκτη θέση με €71,1 εκατομμύρια και την υψηλότερη 12μηνη απόδοση μεταξύ τους, 15,16%.

Τα ταμεία με τις μεγαλύτερες διακυμάνσεις

Στην κορυφή των αποδόσεων για τον Αύγουστο βρίσκεται ξανά το Ancoria Emerging Markets Equity Fund με +46,18%, μέτρια υποχώρηση σε σχέση με τον Ιούνιο (+51,22%), αλλά εξακολουθεί να ξεχωρίζει με ασύγκριτη διαφορά από κάθε άλλο ταμείο. Στη δεύτερη θέση πέρασε το Japan Fund της Ancoria με +25,27%, ενώ ακολουθούν το Ancoria Global Equity Fund EUR (+23,71%), το High Dividend Sweden (+20,42%), το Europe Fund (+20,29%) και το USA Fund (+19,93%), όλα της Ancoria Insurance. Για πρώτη φορά στις κορυφαίες 10 θέσεις εισέρχεται το Dynamic Fund της Minerva με +19,43%, ενώ τα Ancoria/Carnegie Sweden (+19,46%) και Model Portfolio Aggressive (+19,69%) συμπληρώνουν τη λίστα.

Σε σχέση με τους προηγούμενους μήνες, οι αποδόσεις των κορυφαίων ταμείων παρουσιάζουν μια γενική αποκλιμάκωση: τον Ιούνιο τα πρώτα τέσσερα ταμεία ξεπερνούσαν το 20%, τον Αύγουστο μόνο τρία επιτυγχάνουν αυτό το επίπεδο.

Ανάλυση ανά εταιρεία

Allianz Hellas

Η Allianz Hellas συμμετέχει στην κυπριακή αγορά unit-linked με ένα ταμείο, το Α/Κ Μικτό Εσωτερικού Unit Linked, με ενεργητικό €32,4 εκατομμύρια. Η 12μηνη απόδοση ανήλθε στο 13,20%, ελαφρά χαμηλότερη από τον Ιούνιο (20,57%) αλλά παραμένει ισχυρή και σε κορυφαία θέση στην αγορά για μικτά ταμεία.

Altius Insurance

Η Altius Insurance διαχειρίζεται 5 ταμεία με συνολικό ενεργητικό €90,2 εκατομμύρια. Η μέση 12μηνη απόδοση υποχώρησε στο 4,37% από 4,94% τον Ιούνιο, με 4 ταμεία θετικά και 1 αρνητικό. Η νέα αρνητική παρουσία αφορά το μεγαλύτερο ταμείο της εταιρείας, το Altius Επιλογές Παγκόσμιο Σταθερού Εισοδήματος (€66,8 εκατ.), που γλίστρησε οριακά σε αρνητικό έδαφος (-0,41%). Το Altius Επιλογές Παγκόσμιο Μετοχικό ηγήθηκε με +13,01%, ακολουθεί το Altius Επιλογές Παγκόσμιο Ισόρροπο (+4,53%) και το ΟΠΤΙΜΑ (+3,70%).

Ancoria Insurance

Η Ancoria Insurance διατηρεί το μεγαλύτερο αριθμό ταμείων στην αγορά, με 26 συνολικά και ενεργητικό €154,7 εκατομμύρια. Η μέση 12μηνη απόδοση διαμορφώθηκε σε 8,72%, με 20 ταμεία θετικά και 5 αρνητικά. Εκτός από τα ήδη αρνητικά Russia (-45,82%), India (-4,58%) και Real Estate (-3,77%), νέα προσθήκη στις απώλειες αποτελεί το China Fund (-6,20%), ενώ οριακά αρνητικό κατέστη και το Ancoria Global Bond (Euro) Fund (-0,19%). Στη θετική πλευρά εξακολουθεί να ξεχωρίζει το Ancoria Emerging Markets Equity Fund (+46,18%), ακολουθούν Japan (+25,27%), Ancoria Global Equity Fund EUR (+23,71%), High Dividend Sweden (+20,42%), Europe Fund (+20,29%) και USA (+19,93%).

ERB Cyprialife

Η ERB Cyprialife διαχειρίζεται 16 ταμεία με συνολικό ενεργητικό €532,2 εκατομμύρια. Όλα τα ταμεία διατήρησαν θετικές αποδόσεις, με μέση 12μηνη απόδοση 3,94%. Το PIONEER Fund ηγήθηκε και πάλι με +9,69%, ακολουθούν CYPRIALIFE (+6,88%), BALANCED (+6,64%), PENSIONS MANAGED (+6,06%) και BLUE CHIP (+6,04%). Τα πιο συντηρητικά ταμεία INCOME FUND (+0,34%), GLOBAL OPPORTUNITY FUND (+0,37%) και SECURE (+0,59%) κινήθηκαν σε ιδιαίτερα χαμηλά επίπεδα, χαρακτηριστικό της κατηγορίας τους, ενώ το EXTRA κατέγραψε μηδενική απόδοση για πρώτη φορά.

Eurolife

Η Eurolife παραμένει η μεγαλύτερη εταιρεία σε διαχειριζόμενο ενεργητικό, με €934,8 εκατομμύρια κατανεμημένα σε 19 ταμεία. Η εικόνα επιδεινώθηκε σε σχέση με τον Ιούνιο: 12 ταμεία ήταν θετικά έναντι 13, και τα αρνητικά αυξήθηκαν από 4 σε 6. Η μέση 12μηνη απόδοση υποχώρησε στο 2,70%, από 4,27% τον Ιούνιο. Πρώτο το Δυναμικό (Growth Fund) με +11,25%, ακολουθεί το Επενδυτικό Ταμείο Πρώην Εθνικής (+11,62%) και το Μικτό (Balanced Fund) με +8,41%. Τα ταμεία τύπου Level-UP παρέμειναν αρνητικά, με απώλειες που κυμαίνονται από -2,11% έως -2,72%, ενώ το Νέο Ταμείο Εγγυημένης Απόδοσης Πρώην Εθνικής εισήλθε στη ζώνη των απωλειών (-1,44%). Το Εγγυημένο Ταμείο παραμένει στη μηδενική απόδοση.

Grawe Insurance

Η Grawe Insurance διαχειρίζεται 5 ταμεία με συνολικό ενεργητικό €103,5 εκατομμύρια. Όλα κατέγραψαν θετικές αποδόσεις, με μέση 12μηνη απόδοση 5,38%. Εξέχουσα επίδοση για το Graweaggressive Fund (+13,95%), ακολουθεί το Grawebalanced (+7,05%), το Grawedisciplined (+3,50%), το Grawesecure (+1,16%) και το Grawesafety (+1,23%). Η εταιρεία διατηρεί σταθερά τη συνοχή του χαρτοφυλακίου της με αποδόσεις ανάλογες του επενδυτικού προφίλ κάθε ταμείου.

Hellenic Life

Η Hellenic Life διαχειρίζεται 4 ταμεία με συνολικό ενεργητικό €104,2 εκατομμύρια. Όλα εμφάνισαν θετικές αποδόσεις, με μέση 12μηνη απόδοση 4,92%. Κορυφαίο αποτέλεσμα για το Future Plus DYNAMIC με +10,83%, ακολουθεί το Future Plus BALANCED (+5,40%), ενώ το Student Plus Characteristics (+1,92%) και το Future Plus BASIC (+1,53%) κινήθηκαν σε χαμηλότερα επίπεδα.

MetLife

Η MetLife διαχειρίζεται 6 ταμεία με συνολικό ενεργητικό €183,3 εκατομμύρια, αυξημένο σε σχέση με τον Ιούνιο (€177 εκατ.). Η μέση 12μηνη απόδοση διαμορφώθηκε σε 8,09%. Όλα τα ταμεία παρέμειναν θετικά. Ηγείται το MetLife Global Dynamic Fund με +15,16%, ακολουθούν το MetLife Global Growth Fund (+10,31%) και το MetLife Dynamic Fund (+9,69%). Τα MetLife Global Balanced Fund (+6,51%), MetLife Balanced Fund (+4,04%) και MetLife Global Conservative Fund (+2,81%) συμπληρώνουν την εικόνα μιας εταιρείας που διατηρεί ισχυρή παρουσία σε όλες τις κατηγορίες κινδύνου.

Minerva

Η Minerva, με συνολικό ενεργητικό μόλις €1,9 εκατομμύρια, κατέγραψε μέση 12μηνη απόδοση 5,88%. Ξεχωρίζει το Dynamic Fund με +19,43%, που αναρριχήθηκε στις κορυφαίες επιδόσεις της αγοράς για τον μήνα, και το Ω με +8,56%. Τα υπόλοιπα ταμεία κινήθηκαν με συντηρητικές αποδόσεις μεταξύ 1,30% και 2,54%.

Universal Life

Η Universal Life διαχειρίζεται 6 ταμεία με συνολικό ενεργητικό €279 εκατομμύρια. Πέντε ταμεία κατέγραψαν θετικές αποδόσεις και 1 αρνητική, με μέση 12μηνη απόδοση 4,13%. Κορυφαία επίδοση για το Dynamic Fund Policyholder Units με +13,09%, ακολουθεί το Balanced Fund με +8,89%. Το Property Fund παραμένει αρνητικό (-2,41%), επεκτείνοντας μια σειρά αρνητικών μηνιαίων αποτελεσμάτων που αντικατοπτρίζουν τις δυσκολίες της αγοράς ακινήτων. Το Income Fund (+3,50%), το Guaranteed Fund (+0,60%) και το Cash Life Fund (+1,13%) συμπληρώνουν το χαρτοφυλάκιο της εταιρείας.